Con la economía enfrentándose a una alta inflación, la Reserva Federal dispuesta a subir las tasas de interés y el aumento de la tensión por el conflicto de Ucrania, el año 2022 se perfila como un camino lleno de baches para los inversores. Por ello, es crucial que los inversores se mantengan disciplinados. Construir una cartera que tenga al menos algunos activos menos arriesgados puede ser útil para ayudarte a sobrellevar la volatilidad del mercado.
La contrapartida, por supuesto, es que, al reducir la exposición al riesgo, es probable que los inversores obtengan menores rendimientos a largo plazo. Eso puede estar bien si tu objetivo es preservar el capital y mantener un flujo constante de ingresos por intereses.
Pero, si buscas crecimiento, considera estrategias de inversión que se ajusten a tus objetivos a largo plazo. Incluso las inversiones de mayor riesgo, como las acciones, cuentan con segmentos (como las acciones de dividendos) que reducen el riesgo relativo sin dejar de ofrecer atractivos rendimientos a largo plazo.
Lo que hay que tener en cuenta
Dependiendo del riesgo que estés dispuesto a asumir, hay un par de escenarios que pueden presentarse:
Sin riesgo: nunca perderás un céntimo de tu capital.Algo de riesgo: es razonable decir que, con el tiempo, alcanzarás un punto de equilibrio o sufrirás una pequeña pérdida.
Sin embargo, hay dos trampas: una, que con las inversiones de bajo riesgo se obtienen rendimientos inferiores a los que podrías percibir en otros lugares con riesgo, y dos, que la inflación puede erosionar el poder adquisitivo del dinero guardado en inversiones de bajo riesgo.
Si solo optas por inversiones de bajo riesgo, es probable que con el tiempo pierdas poder adquisitivo. Por eso, las inversiones de bajo riesgo son mejores para las inversiones a corto plazo o para un fondo de emergencia; en cambio, las inversiones de mayor riesgo son más adecuadas para obtener mayores rendimientos a largo plazo.
Estas son las mejores inversiones de bajo riesgo en marzo de 2022:
Cuentas de ahorro de alto rendimientoBonos de ahorro de la serie ICertificados de depósito (CDs) a corto plazoFondos del mercado monetarioFacturas de la Tesorería, pagarés, bonos y Bonos Ligados a la Inflación (TIPS)Bonos corporativosAcciones que pagan dividendosAcciones preferentesCuentas del mercado monetarioAnualidades fijas
Resumen de las mejores inversiones de bajo riesgo en 2022:
1. Cuentas de ahorro de alto rendimiento
Aunque no son técnicamente una inversión, las cuentas de ahorro ofrecen un modesto rendimiento de tu dinero. Encontrarás las opciones de mayor rendimiento buscando en Internet, y puedes obtener un poco más de rendimiento si estás dispuesto a consultar las tablas de tarifas y comparar precios.
Por qué invertir: una cuenta de ahorro es completamente segura en el sentido de que nunca perderás dinero. La mayoría de las cuentas están aseguradas por el gobierno con hasta 250,000 dólares por tipo de cuenta y por banco, por lo que serás compensado incluso si la institución financiera quiebra.
Riesgo: el efectivo no pierde valor en dólares, aunque la inflación puede erosionar su poder adquisitivo.
2. Bonos de ahorro de serie I
Un bono de ahorro de serie I es un bono de bajo riesgo que se ajusta a la inflación, ayudando a proteger tu inversión. Cuando la inflación aumenta, el tipo de interés del bono se ajusta al alza, pero cuando la inflación baja, el pago del bono también baja. Puede comprar el bono de serie I en TreasuryDirect.gov, gestionado por el Departamento de Tesorería de Estados Unidos.
"El bono I es una buena opción para protegerse de la inflación, porque se obtiene una tasa fija y una tasa de inflación añadida cada seis meses", dice McKayla Braden, ex asesora principal del Departamento de Tesorería, refiriéndose a una prima de inflación que se revisa dos veces al año.
Por qué invertir: el bono de serie I ajusta su pago semestralmente en función de la tasa de inflación. Con los altos niveles de inflación observados en 2021, el bono paga un rendimiento considerable, el cual se ajustará más si la inflación también aumenta. Así que el bono ayuda a proteger stu inversión contra los estragos del aumento de los precios.
Riesgo: los bonos de ahorro están respaldados por el gobierno de Estados Unidos, por lo que se consideran tan seguros como una inversión. Sin embargo, no olvides que el pago de los intereses de los bonos disminuirá cuando la inflación se estabilice.
Si un bono de ahorro estadounidense se rescata antes de los cinco años, se cobra una penalización de los últimos tres meses de intereses.
3. Certificados de depósito a corto plazo
Los CDs bancarios siempre están a prueba de pérdidas en una cuenta respaldada por FDIC, a menos que saques el dinero antes de tiempo. Para encontrar las mejores tasas de interés, conviene que busques en Internet y compares lo que ofrecen los bancos. Dado que se prevé que las tasas de interés suban en 2022, puede tener sentido poseer CDs a corto plazo y reinvertirlos cuando las tasas suban. Es conveniente evitar quedar atrapado durante demasiado tiempo en CDs que están por debajo del mercado.
Una alternativa a un CD a corto plazo es un CD sin penalización, que te permite evitar la típica penalización por retirar anticipadamente. De este modo, puedes retirar tu dinero y trasladarlo a un CD de mayor remuneración sin los costos habituales.
Por qué invertir: si dejas el CD intacto hasta el final del plazo, el banco se compromete a pagarte un tipo de interés determinado durante el plazo especificado.
Algunas cuentas de ahorro pagan tasas de interés más altas que algunos CD, pero las llamadas cuentas de alto rendimiento pueden requerir un gran depósito.
Riesgo: si retiras los fondos de un CD antes de tiempo, normalmente perderás parte de los intereses ganados. Algunos bancos también imponen la pérdida de una parte del capital, por lo que es importante leer las normas y comprobar las tasas de interés antes de comprar un CD. Además, si te fijas en un CD a largo plazo y las tasas generales suben, obtendrás un rendimiento menor. Para obtener una tasa de interés de mercado, tendrás que cancelar el CD y normalmente tendrás que pagar una penalización por hacerlo.
4. Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario son conjuntos de CDs, bonos a corto plazo y otras inversiones de bajo riesgo agrupadas para diversificar el riesgo, y suelen ser vendidos por empresas de agentes de bolsa y compañías de fondos de inversión.
Por qué invertir: a diferencia de los CDs, los fondos del mercado monetario son líquidos, lo que significa que puedes retirar tus fondos en cualquier momento sin ser penalizado.
Riesgo: los fondos del mercado monetario suelen ser bastante seguros, dice Ben Wacek, fundador y planificador financiero de Guide Financial Planning en Minneapolis.
"El banco te dice qué tasa de interés vas a obtener, y su objetivo es que el valor por acción no sea inferior a 1 dólar", dice.
5. Facturas de la Tesorería, pagarés, bonos y TIPS
La Tesorería de Estados Unidos también emite facturas, pagarés, bonos y bonos ligados a la inflación o TIPS:
Las facturas de la Tesorería vencen en un año o antes;Los pagarés se extienden hasta 10 años;Los bonos tienen un vencimiento de hasta 30 años;y TIPS son títulos cuyo valor principal sube o baja en función de la dirección de la inflación.
Por qué invertir: todos ellos son valores muy líquidos que pueden comprarse y venderse directamente o a través de fondos de inversión.
Riesgo: si te quedas con los bonos de la Tesorería hasta su vencimiento, generalmente no perderás dinero, a menos que compres un bono de rendimiento negativo. Si los vendes antes de su vencimiento, podrías perder parte de tu capital, ya que el valor fluctuará según suban o bajen las tasas de interés. El aumento de las tasas de interés hace que el valor de los bonos existentes baje y viceversa.
6. Bonos corporativos
Las empresas también emiten bonos, que pueden aparecer en variedades de riesgo relativamente bajo (emitidos por grandes empresas rentables) o muy arriesgados. Los más bajos se conocen como bonos de alto rendimiento o "bonos basura".
"Hay bonos corporativos de alto rendimiento que tienen un tipo de interés bajo, de baja calidad", dice Cheryl Krueger, fundadora de Growing Fortunes Financial Partners en Schaumburg, Illinois. "Considero que esos son más arriesgados, porque no solo tienes el riesgo de tasa de interés, sino también el riesgo por impago".
Riesgo de tipo de interés: el valor de mercado de un bono puede fluctuar cuando cambian las tasas de interés. El valor de los bonos sube cuando las tasas bajan y baja cuando las tasas suben.
Riesgo de impago: la empresa podría no cumplir su promesa de pagar los intereses y el pago principal, dejándote con nada en la inversión.
Por qué invertir: para mitigar el riesgo de las tasas de interés, los inversores pueden seleccionar bonos que venzan en los próximos años. Los bonos a largo plazo son más sensibles a las variaciones de las tasas de interés. Para reducir el riesgo de impago, los inversores pueden seleccionar bonos de alta calidad de grandes empresas de renombre o comprar fondos que inviertan en una cartera diversificada de estos bonos.
Riesgo: en general, se considera que los bonos tienen menos riesgo que las acciones, aunque ninguna de las dos clases de activos está libre de riesgo.
"Quienes poseen bonos están más arriba en el orden jerárquico que los accionistas, así que, si la empresa quiebra, los que tienen bonos recuperan su dinero antes que los accionistas", dice Wacek.
7. Acciones que pagan dividendos
Las acciones no son tan seguras como el dinero en efectivo, las cuentas de ahorro o la deuda pública, pero suelen ser menos arriesgadas que las de alto rendimiento, como las opciones o los futuros. Las acciones que pagan dividendos se consideran más seguras que las de alto crecimiento, porque pagan dividendos en efectivo, lo que ayuda a limitar su volatilidad pero no la elimina. Por lo tanto, los valores con dividendos fluctúan con el mercado, pero no caen tanto cuando el mercado está debilitado.
Por qué invertir: los valores que pagan dividendos suelen percibirse como menos arriesgados que los que no lo hacen.
"Yo no diría que una acción que paga dividendos es una inversión de bajo riesgo, porque hubo acciones que pagaban dividendos que perdieron un 20 o 30 por ciento en 2008", dice Wacek. "Pero, en general, es de menor riesgo que una acción de crecimiento".
Esto se debe a que las empresas que pagan dividendos tienden a ser más estables y maduras, además de que ofrecen el dividendo, así como la posibilidad de revalorizar el precio de las acciones.
"No solo dependes del valor de la acción, que puede fluctuar, sino que también obtienes ingresos regulares de esa acción", dice Wacek.
Riesgo: uno de los riesgos de las acciones con dividendos es que la empresa pase por momentos difíciles y declare pérdidas, lo que la obligaría a recortar o eliminar por completo su dividendo, cosa que perjudicaría el precio de las acciones.
8. Acciones preferentes
Las acciones preferentes son más parecidas a los bonos de baja calidad que a las acciones ordinarias. Aun así, su valor puede fluctuar sustancialmente si el mercado cae o si las tasas de interés suben.
Por qué invertir: al igual que los bonos, las acciones preferentes generan un pago regular en efectivo. Pero, excepcionalmente, las empresas que emiten acciones preferentes pueden suspender el dividendo en algunas circunstancias, aunque a menudo la empresa tiene que compensar los pagos no realizados y pagar los dividendos de las acciones preferentes, antes de poder pagarle los dividendos a los accionistas comunes.
Riesgo: las acciones preferentes son como una versión más arriesgada de un bono, pero suelen ser más seguras que las acciones. A menudo se denominan valores híbridos, porque los titulares de acciones preferentes reciben el pago después de los que poseen bonos pero antes de los accionistas. Las acciones preferentes suelen negociarse en una bolsa de valores, como otras acciones, y deben analizarse cuidadosamente antes de comprarlas.
9. Cuentas del mercado monetario
Una cuenta del mercado monetario puede parecerse mucho a una cuenta de ahorro, ya que ofrece muchas de las mismas ventajas, como una tarjeta de débito y el pago de intereses. Sin embargo, una cuenta del mercado monetario puede requerir un depósito mínimo más elevado que una cuenta de ahorro.
Por qué invertir: las tasas de interés de las cuentas del mercado monetario pueden ser más altas que las de las cuentas de ahorro comparables. Además, tendrás la flexibilidad de gastar el dinero en efectivo si lo necesitas, aunque la cuenta del mercado monetario puede tener un límite en los retiros mensuales, similar al de una cuenta de ahorros. Es conveniente que busques las mejores tasas de interés para asegurarte de que estás maximizando tus beneficios.
Riesgo: las cuentas del mercado monetario están protegidas por FDIC, con garantías de hasta 250,000 dólares por depositante y por banco. Por lo tanto, las cuentas del mercado monetario no presentan ningún riesgo para tu capital. Quizás el mayor riesgo es el costo de tener demasiado dinero en su cuenta y no ganar suficientes intereses como para superar la inflación, lo que significa que podrías perder poder adquisitivo con el tiempo.
10. Anualidades fijas
Una anualidad es un contrato, a menudo hecho con una compañía de seguros, que pagará un determinado nivel de ingresos durante un periodo de tiempo a cambio de un pago inicial. La anualidad puede estructurarse de muchas maneras: por ejemplo para pagar durante un periodo fijo, como 20 años, o hasta el fallecimiento del cliente.
Con una anualidad fija, el contrato promete pagar una suma de dinero específica, normalmente mensual, durante un periodo de tiempo. Puedes aportar una suma global y recibir el pago de inmediato, o pagar a lo largo del tiempo y hacer que la anualidad comience a pagarte en una fecha futura (como la fecha de tu jubilación).
Por qué invertir: una anualidad fija puede proporcionarte un ingreso y un rendimiento garantizados, lo que te dará una mayor seguridad financiera, especialmente durante los periodos en los que ya no estés trabajando. Una anualidad también puede ofrecerte una forma de aumentar tus ingresos con impuestos diferidos, y puedes aportar una cantidad ilimitada a la cuenta. Las anualidad también pueden incluir otras ventajas, como prestaciones por fallecimiento o pagos mínimos garantizados, según el contrato.
Riesgo: los contratos de anualidad son muy complejos, por lo que es posible que no obtengas exactamente lo que esperas si no lees atentamente los detalles del contrato. Las anualidades son bastante ilíquidas, lo que significa que puede ser difícil o imposible salirse de ellas sin incurrir en una penalización importante. Si la inflación aumenta sustancialmente en el futuro, tu pago garantizado puede no parecer tan atractivo.
